ดัชนีตราสารทุนหรือดัชนีหุ้นเป็นดัชนีภาษาง่ายๆที่แสดงถึงราคาโดยรวมของตะกร้าหุ้นอ้างอิง
ดัชนีตราสารทุนที่สำคัญ (ดัชนีหุ้นของโลก) รวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงสิ่งต่อไปนี้:
- เอสแอนด์พี 500
- ดาวโจนส์
- ตลาด Nasdaq
- FTSE100
- Nikkei225
- DAX
- CAC40
- ยูโร Stoxx 50
- ASX200
ในกรณีส่วนใหญ่ดัชนีหุ้นเป็นตัวแทนของภาพรวมของตลาดหุ้นซึ่งเป็นของตะกร้า ในกรณีส่วนใหญ่หุ้นอ้างอิงที่อยู่ในดัชนีหุ้นประกอบด้วย บริษัท ที่มีอิทธิพลมากที่สุด (ตัวพิมพ์ใหญ่ที่สุด)
การซื้อขายดัชนีตราสารทุนทำงานอย่างไร?
ในระหว่างวันซื้อขายใด ๆ ราคาหุ้นของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งจะขึ้นหรือลง เนื่องจากดัชนีหุ้นเป็นการรวมตะกร้าของหุ้นอ้างอิงราคาที่แท้จริงของมันจะขยับขึ้นหรือลงตามการเปลี่ยนแปลงโดยรวม (สูตรทางคณิตศาสตร์และสถิติ) ซึ่งราคาหุ้นแต่ละตัวมีส่วนทำให้ราคาสุดท้าย
ต่อไปนี้เป็นประเด็นที่มีประโยชน์ที่ควรทำความเข้าใจเมื่อทำการซื้อขายดัชนีตราสารทุน:
- หุ้นทั้งหมดในดัชนีตราสารทุนเฉพาะ (เช่น Dow Jones) อยู่ภายใต้กระบวนการคัดเลือกและอาจถูกแทนที่โดย บริษัท อื่นหากผลการดำเนินงานโดยรวมของพวกเขาเอาชนะจากผู้มาใหม่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ที่อยู่ในตะกร้าจะไม่รับประกันว่าจะเหมือนกันเสมอไป
- การกำหนดอิทธิพลของหุ้นที่เฉพาะเจาะจงต่อดัชนีหุ้นโดยรวมรวมถึงการคำนวณและกฎเกณฑ์ต่างๆ หุ้นทั้งหมดที่รวมกันในตะกร้าจะไม่ได้รับการพิจารณาว่าเท่าเทียมกัน พูดง่ายๆก็คือราคาโดยรวมของดัชนีหุ้นไม่ใช่การเพิ่มราคาของหุ้นง่ายๆและการหารด้วยจำนวนหุ้น
- ดัชนีหุ้นแสดงฉันทามติทั่วไปและถือได้ว่าเป็นเกณฑ์มาตรฐานของผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นโดยรวมที่มีมูลค่าในอดีต
- ตามที่กล่าวไว้ในข้อ 2 เนื่องจากหุ้นทั้งหมดที่อยู่ในตะกร้าไม่ได้รับการปฏิบัติที่เท่าเทียมกันจึงมีการให้น้ำหนักกับดัชนีมากขึ้นจาก บริษัท ที่มีตัวพิมพ์ใหญ่มากกว่า ซึ่งหมายความว่าหากหุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่แห่งใดแห่งหนึ่งตกลงมาไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตามดัชนีโดยรวมจะเป็นไปตามนั้นแม้ว่าหุ้นที่เหลือในตะกร้าอาจจะไม่ร่วงลงก็ตาม
- ตามที่กล่าวไว้ในจุดที่ 1 หุ้นอ้างอิงที่อยู่ในตะกร้าซึ่งเรียกว่าดัชนีมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ในช่วงเวลาที่ผ่านมาดัชนีไม่ได้แสดงถึงตะกร้าหุ้นเดียวกันเสมอไป
การซื้อขายดัชนีตราสารทุน
ดัชนีตราสารทุนหรือดัชนีหุ้นตามที่รู้จักกันทั่วไปคือดัชนีตลาดหุ้นที่แท้จริงซึ่งวัดมูลค่าของส่วนที่เฉพาะเจาะจงของตลาดหุ้น โดยคำนวณจากค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาหุ้นที่เลือกซึ่งอยู่ในหมวดหมู่จริงที่เป็นตัวแทน ดัชนีหุ้นสามารถแสดงถึงตลาดหุ้นเฉพาะเช่น NASDAQ หรืออาจเป็นตัวแทนของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศเช่น American S&P 500, British FTSE 100 หรือ Nikkei 225 ของญี่ปุ่น
จุดประสงค์ของดัชนีคือเพื่อแสดงทิศทางทั่วไปของตลาดหุ้นเฉพาะหรือเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ อย่างไรก็ตามเนื่องจากดัชนีหุ้นประกอบด้วยตะกร้าของ บริษัท จึงอาจได้รับผลกระทบอย่างมากจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งหรือจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของภาคการค้าเฉพาะ
น้ำหนักที่แท้จริงที่กำหนดให้กับดัชนีหุ้นจากตะกร้าพื้นฐานนั้นแตกต่างกันไปตามดัชนีต่างๆซึ่งหมายความว่าไม่ใช่ทั้งหมดที่ใช้เกณฑ์เดียวกันในการหาผลลัพธ์สุดท้าย สองวิธีหลักในการคำนวณน้ำหนักที่แท้จริงของหุ้นอ้างอิงเฉพาะที่สร้างขึ้นให้กับดัชนีคือการถ่วงน้ำหนักราคาและการถ่วงน้ำหนักตัวพิมพ์ใหญ่
ด้านล่างนี้คุณสามารถดูหมวดหมู่ซึ่งดัชนียอดนิยมบางส่วนเป็นของ:
- Dow Jones (US30) และ Nikkei 225 (Japan225) เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักราคา
- FTSE 100 (UK 100), ASX200 (ออสเตรเลีย 200), ดัชนี Hang Seng (ฮ่องกง 50, DAX (เยอรมนี 30), CAC 40 (ฝรั่งเศส 40) และ IBEX35 (สเปน 35) เป็นดัชนีหุ้นหลักบางตัวซึ่ง ได้แก่ น้ำหนักตัวพิมพ์ใหญ่
ดัชนีตราสารทุน
S&P 500 (US500) : ดัชนีตลาดหุ้นS & P500 (US500) ได้รับการแนะนำโดย บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินของอเมริกา Standard & Poor’s Financial Services LLC ในปี 2500 เป็นดัชนีชี้วัดชั้นนำของหุ้นในสหรัฐอเมริกาและเป็นหนึ่งในเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับ ตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวมครอบคลุมประมาณ 75% ของตลาดตราสารทุนของอเมริกาตามการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่
ASX200 (Australia200) : ดัชนีASX 200 (AUS200) เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่ถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของออสเตรเลียซึ่งอยู่ในกลุ่มการแลกเปลี่ยน 15 อันดับแรกของโลกโดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 4.685 พันล้านดอลลาร์ ดัชนีรวมเฉพาะหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย
Nikkei 225 (JP225) : Nikkei 225 (JP225) หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า Nikkei เป็นดัชนีหุ้นของ Tokyo Stock Exchange ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลกโดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 4.09 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ
HSI (HK50) : ดัชนีฮั่งเส็งของ HIS (HK50) เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งใช้มาตั้งแต่ปี 2512 เพื่อบันทึกการเปลี่ยนแปลงรายวันของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่งที่อยู่ในอันดับสองของเอเชีย (และอันดับหกของโลก) ตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดคือตลาดหุ้นฮ่องกง (HKEx)
FTSE 100 (UK100) : ดัชนีหุ้น FTSE 100 (UK100) ย่อมาจาก Financial Times Stock Exchange 100 Index ซึ่งครอบคลุม บริษัท 100 แห่งที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงสุดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน
NASDAQ 100 (US100) : ดัชนีNASDAQหลักคือ NASDAQ Composite โดยมี NASDAQ 100 (US100) ย่อยซึ่งประกอบด้วยตราสารทุน 107 รายการที่ออกโดย บริษัท ที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่มีอำนาจมากที่สุด 107 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ
DJIA (US30) : DJIA (US30) ซึ่งเป็นดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดเป็นอันดับสองในสหรัฐอเมริการองจาก Dow Jones Transportation Average แสดงผลการดำเนินงานของ บริษัท ยักษ์ใหญ่ในอเมริกา 30 แห่งในช่วงการซื้อขายมาตรฐานในตลาดหุ้น คำนวณโดยตัวหาร DJIA โดยการหารผลรวมของราคาทั้งหมดของหุ้นทั้งหมด 30 ตัวที่เป็นตัวแทน
DAX (GER30) : DAX (GER30) ซึ่งย่อมาจาก Deutscher Aktienindex เป็นตัวแทนดัชนีตลาดหุ้นเยอรมันหลักของ บริษัท ยักษ์ใหญ่ 30 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ต ถือเป็นดัชนีบลูชิพในแง่ของคุณภาพและความสามารถในการทำกำไร
CAC 40 (FRA40) : ดัชนีมาตรฐานตลาดหุ้นฝรั่งเศสCAC 40 (FRA40) ย่อมาจาก Cotation Assistée en Continu และแสดงถึงค่า 40 อันดับแรกของหุ้น บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงสุด 100 อันดับที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฝรั่งเศส Euronext Paris การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่เป็นอันดับสองในยุโรป
